Экономический клуб "OECONOMICUS" МГИМО

Крупнейшие американские банки прорабатывают планы действий на случай дефолта правительства США, если политики, противостояние которых уже привело к закрытию многих госучреждений, не смогут к 17 октября договориться о повышении лимита госдолга. Об этом сообщает Financial Times. По информации газеты, банки также загружают в банкоматы больше наличных, чем обычно, на случай, если люди запаникуют. А фонды денежного рынка стали понемногу избавляться от казначейских векселей с погашением после критической даты.
Без бюджета
Многие ведомства американского правительства не работают в полной мере с 1 октября, т.к. конгресс и Белый дом не смогли договориться о принятии бюджета на новый финансовый год. Соответственно, финансирование деятельности части госучреждений было приостановлено.
Это пока не сказалось на финансовых рынках — они ведут достаточно спокойно. Индекс S&P 500 вырос сегодня к 19.00 мск на 0,4% до 1685,5 пункта, доходность 10-летних казначейских облигаций — всего на 0,029 процентного пункта до 2,634%. Главное, чего все ждут, — смогут ли политики договориться по более важному вопросу: 17 октября министерство финансов исчерпает возможности обслуживать свои обязательства, от оплаты госрасходов до погашения долгов. Чтобы этого не произошло, конгресс должен принять решение о повышении лимита госдолга, который сейчас составляет $16,7 трлн.
Президент Барак Обама настаивает на том, что это должно быть сделано без всяких условий. Он сравнил США, если они допустят дефолт, с «халявщиком», который не платит по счету в ресторане или по ипотечному кредиту. «Соединенные Штаты — центр мировой экономики, поэтому если мы все испортим, мы испортим это для всех и каждого. Проблемы будут у всего мира, поэтому никто никогда [в США] даже не грозил не платить по нашим счетам. Это было бы верхом безответственности», — заявил он.
Республиканцы, которые контролируют палату представителей, хотят добиться от Белого дома уступок в плане сокращения расходов на реформу здравоохранения. Но в последние дни некоторые конгрессмены — члены республиканской партии стали рассматривать возможность договориться по бюджету и повышению потолка госдолга в рамках более масштабного соглашения о сокращении бюджетного дефицита. Спикер палаты Джон Бонер вчера заявил, что намерен придерживаться такого курса.
Без уверенности в завтрашнем дне
Тем временем, в разных областях финансовой отрасли по-разному реагируют на то, что происходит. Представители двух банков, входящих в десятку крупнейших кредитных учреждений страны, рассказали FT, что у них вводится план действий, применявшийся в августе 2011 г. Тогда переговоры о повышении лимита госдолга шли до последнего, договоренности достигли лишь за день до дедалйна 2 августа. После чего рейтинговое агентство Standard & Poor’s лишило США наивысшего кредитного рейтинга ААА, что повлекло за собой обвал на фондовых рынках мира.
Один топ-менеджер сказал FT, что его банк увеличивает запасы наличности на 20-30% по сравнению с обычным уровнем, чтобы быть готовым к тому, что люди, запаниковав из-за возможности дефолта (не говоря уже о самом дефолте), начнут снимать в банкоматах больше денег. В банках также ежедневно проходят совещания, на которых обсуждаются другие антикризисные меры. В их числе — предоставление бесплатного овердрафта тем клиентам, чье финансовое положение в значительной степени зависит от социальных платежей, которые они могут сейчас не получать из-за приостановки работы ряда ведомств. Среди таких могут быть, например, ветераны: как говорится на правительственном сайте www.usa.gov, предоставление им «компенсаций, пенсий, образовательных услуг и прочих льгот может быть остановлено в случае продолжительного перерыва в работе правительства».
Между тем, фонды денежного рынка, в активах которых казначейские векселя составляют значительную долю, в преддверие дедлайна по дебатам относительно потолка госдола стали понемногу избавляться от бумаг, срок погашения которых наступает в отябре, рассказали FT трейдеры.
Без работы
Для некоторых финансистов проблемы в правительстве означают, что им, наоборот, нужно меньше напрягаться на работе и появилось свободное время. Сегодня в 8.30 утра Бюро трудовой статистики (входит в министерство труда) должно было опубликовать данные о занятости в сентябре. Это важный показатель, который свидетельствует о состоянии рынка труда и экономики; аналитики учитывают его, в частности, оценивая перспективы реализации программы денежного стимулирования Федеральной резервной системы, трейдеры делают крупные ставки на рынке.
Но вчера бюро заявило, что из-за остановки работы правительства у него нет последних данных и оно не сможет опубликовать статистику. Поэтому Дэвид Розенберг, главный экономист Gluskin Sheff & Associates, который каждую первую пятницу месяца подробно анализирует доклад о занятости, сегодня вместо этого собирается отправиться на тренировку; об этом он рассказал Bloomberg. А трейдрам FTN Financial пришлось из-за политиков отказаться от ежемесячного ритуала. «Каждый кладет в общий котел доллар, свое имя и цифру. Тот, кто угадал [данные по занятости], покупает пиццу для всего дилерского зала, что обычно обходится примерно в $40 сверх выигранной суммы», — рассказал агентству Крис Лоу, главный экономист FTN Financial.
Кроме Бюро трудовой статистики публикацию экономических данных приостановило министерство торговли, а министерство сельского хозяйства не опубликовало данные по урожаю и поголовью скота. На сайтах министерств и ведомств — надписи вроде той, что разместил минсельхоз: «Этот сайт недоступен из-за прекращения финансирования федерального правительства».
Проблемы из-за приостановки работы правительства уже почувствовали на себе небольшие компании, которые выполняют подряды для госведомств, а также те, чьи заявки на кредиты или гарантии по ним находились в Администрации малого бизнеса. Все контракты фирмы EnDepth Solutions, занимающейся кибербезопасностью, подписаны с федеральными ведомствами, включая министерство обороны. Владелец фирмы Джереми Шэфер сказал The Wall Street Journal, что, если они вскоре не возобновят работу, ему, возможно, придется уволить некоторых из 12 штатных сотрудников. Технологической фирме Unistar-Sparco Computers вернулись отправленные госведомствам посылки, что обошлось ей в $25 000. А из-за закрытия национального парка Great Smoky Mountains супруги Плаканис, организующие пешие прогулки по горам, уже не заработали $10 000 — заказанные экскурсии пришлось отменить.
Могут пострадать и крупные компании. United Technologies сообщила в среду, что готовится отправить в неоплачиваемый отпуск почти 2000 рабочих подразделения Sikorsky, которые делают для министерства обороны вертолеты Black Hawk. Если госведомства не будут работать несколько недель, работу могут прекратить еще несколько тысяч человек в подразделениях Pratt & Whitney и UTC Aerospace, предупредила компания. По оценке BAE Systems, пострадать могут 10-15% из 34 500 ее сотрудников в США.
Но эти проблемы могут оказаться пустяковыми, если из-за противостояния политиков правительство после 17 октября не сможет платить по счетам. «Приостановка работы правительства — это само по себе плохо, но если не будет повышен лимит госдолга, будет гораздо хуже», — заявила директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард. Она назвала сложившуюся ситуацию «Миссия необходима»: «Этот вопрос должен быть решен как можно скорее».